קרן SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF) מיועדת למשקיעים המחפשים שילוב של תשואת דיבידנד וטווח צמיחה ארוך טווח במניות אמריקאיות בעלות דיבידנד יציב ומשתלם. בשנים האחרונות, בעידן של ריבית נמוכה ותשואות אגרסיביות בשוק ההון, קרנות דיבידנד כמו SCHD תופסות תאוצה כתחליף והשלמה לאגרות חוב ולקרנות מנייתיות צמיחה. היופי ב-SCHD הוא בפילוסופיית הבחירה השווה משקל – היא בוחרת חברות יציבות ובעלות דיבידנד עתיר איכות, תוך מדידת סיכון והיבטים פיננסיים אחרים כגון יחס P/E נמוך יחסית ושיעור צמיחה בדיבידנד.
למה דווקא היום? ב-2025, עם אי ודאות בצמיחה הגלובלית, התשואות על אגרות חוב יורדות, ומשקיעים רבים פונים לדיבידנדים כמקור להכנסה שוטפת ותיק פיזור מאוזן. קרן SCHD מציעה תשואה נאה של כ-4.0% בשנה ועמלת ניהול מינימלית של 0.06%, מה שהופך אותה לאטרקטיבית במיוחד למשקיעים בינלאומיים, כולל ישראלים
מהי קרן SCHD?
קרן SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF) הושקה רשמית ב-20 באוקטובר 2011 על ידי Charles Schwab Investment Management במטרה לעקוב מקרוב אחרי מדד Dow Jones U.S. Dividend 100™ Index ולהציע למשקיעים שילוב של תשואה גבוהה ודמי ניהול נמוכים. ההשקה באה בתגובה לביקוש גובר לכלי השקעה תמחור נמוך ומשולב פיזור, כאשר Schwab שאפה לספק מוצר שיאפשר חשיפה לחברות אמריקאיות מניבות דיבידנד איכותיות.
פילוסופיית השקעה
העיקרון שבמרכז הוא: לא רק דיבידנד גבוה, אלא דיבידנד שמתפתח כל הזמן. קרן SCHD לא תבחר חברה שמחלקת דיבידנד עצום רק בשנה זו, אלא חברות שמוכיחות שמדיניות חלוקת הדיבידנד שלהן יציבה וצומחת לאורך שנים.
שכפול מלא ונזילות
במקום להחזיק דוגמית של המניות, SCHD מחזיקה בכולן — בדיוק באותם משקלים שמדד ה־Dow Jones U.S. Dividend 100 קובע. המשמעות? מינימום סטייה מהמטרה ומסחר קל ונוח למשקיעים.
פרטים מרכזיים
תאריך השקה: 20 באוקטובר 2011
מדד עוקב: Dow Jones U.S. Dividend 100
דמי ניהול: 0.06% בשנה
נכסים בניהול: כ־67 מיליארד דולר (נכון למאי 2025)
מחיר מניה: כ־25.88$ (נכון ל־9 במאי 2025)
למה לבחור ב-SCHD?
דמי ניהול נמוכים מאוד: רק 0.06% השנתי.
מיקוד בדיבידנדים: קריטריונים קפדניים לבחירת חברות עם לפחות 10 שנות דיבידנדים והדגשה על יציבות ותשואה.
יעילות מיסויית: קרן אמריקאית שמקלה על טיפול בדיבידנדים כשמדובר בתיק בר־מס.
גיוון: חשיפה ל־100 מניות במגוון מגזרים, עם תקרה של 4% למניה בודדת ו-25% למגזר.
נזילות ונגישות: מסחר פעיל עם מיליוני מניות ביום, ונגיש בקרב רוב ברוקרים (כולל Schwab) ללא עמלות מסחר.
הרכב התיק ואופן הבחירה
המדד מתחיל מרשימת החברות האמריקאיות עם לפחות 10 שנות דיבידנדים. מתוך הרשימה בוחנים:
יחס תזרים מזומנים אל מול חוב
תשואה על ההון (ROE)
תשואת דיבידנד נוכחית
קצב גדילת דיבידנד ב־5 שנים האחרונות
100 המובילות במדדים אלו נכנסות למדד, שמשוקלל לפי שווי שוק ומתעדכן רבעונית.
ביצועים ותשואה
נכון ל־8 במאי 2025
תשואה לשנה: כ־4.5%
תשואה שנתית ממוצעת ל־3 שנים: כ־4.6%
תשואה שנתית ממוצעת ל-5 שנים: כ־12.8%
תשואה מצטברת מאז ההשקה (שנתית ממוצעת): כ־12.2%
מדדי תשואה:
תשואה שנתית על בסיס SEC (30 ימים): כ־3.98%
תשואה מצטברת 12 חודשים: כ־3.72%
תשואה מיידית דיבידנדית: ~4.04%
תאריך חלוקת דיבידנד אחרון: 26 במרץ 2025 (0.2488$ למניה)
שינויים אחרונים וחשיפות מגזריות
במיזוג האחרון (אוקטובר 2024) גדל משקל המגזר האנרגטי מ־12% ל־21%, מה שמעלה את תשואת הקרן אך גם את התנודתיות הקשורה למחירי הנפט והגז. נכון לרבעון הראשון של 2025, המגזרים המובילים ב-SCHD הם:
טכנולוגיית מידע
פיננסים
מוצרי צריכה חיוניים
בריאות
אנרגיה (כ־21%)
טיפול מס
דיבידנדים שעומדים בקריטריונים ("qualified dividends") ומוחזקים מעל 60 יום מתוך 121 יום סביב תאריך האקס־דיבידנד, עשויים לזכות בשיעור מס מופחת (0%, 15%, 20%). דיבידנדים לא־מקוונים יחויבו בשיעור המס הרגיל.
יתרונות וחסרונות
| יתרונות | חסרונות |
|---|---|
| יחס עלות נמוך במיוחד (0.06%) | ריכוז מוגדל במגזרים מסוימים (למשל אנרגיה) |
| תשואה גבוהה יחסית (כ־4%) | משקל לפי שווי שוק עלול להעמיס על מניות מנופחות |
| קפדנות בבחירת חברות ודיבידנדים יציבים | חשיפה מוגבלת לצמיחה קטנה או מניות בשוק משנה |
| גיוון בין מגזרים רבים | ניכויי מס חיצוניים למשקיעים מחוץ לארה״ב |
למי מתאים SCHD?
קרן הסל SCHD היא קרן סל מחלקת דיבידנדים והיא מתאימה לכם אם אתם:
מחפשים הכנסה יציבה ותשואה של כ־4%
רוצים חשיפה למניות אמריקאיות גדולות בעלות דיבידנדים יציבים
מוכנים לקבל שינויי משקל במגזרים (כמו אנרגיה)
זקוקים לכלי מרכזי בתיק מסיבות יעילות מס ותשואה
שאלות נפוצות
מה משמעות SCHD?
Schwab U.S. Dividend Equity ETF.
באיזו תדירות מחלקים דיבידנדים?
רבעונית: במרץ, יוני, ספטמבר ודצמבר.
האם אפשרי לקנות SCHD אם אני לא גר בארה״ב?
כן, דרך ברוקרים אמריקאיים, אך יש לקחת בחשבון ניכויי מס על דיבידנדים.
איך SCHD משתווה ל-VIG או DGRO?
SCHD מציע תשואה נוכחית גבוהה יותר (~4%) בעוד VIG מדגיש צמיחת דיבידנדים ו-DGRO מסנן חברות עם חמש שנות צמיחה רצופה.
מה הסיכונים?
תנודתיות בשווקים, שינויים במגזרים (בעיקר אנרגיה) ופשרות דיבידנד במשברים כלכליים.
