פיזור תיק השקעות: מתי, למה, כמה ואיך עושים את זה נכון?

פיזור תיק השקעות (דיברסיפיקציה) מתייחס לחלוקה אסטרטגית של ההון שלך למספר אפיקים פיננסיים שונים. המשמעות היא שההשקעה לא מתמקדת בתחום או בנכס אחד בלבד, אלא מתפזרת בין:

• סוגי נכסים: כמו מניות, אג"ח, נדל"ן, סחורות ונכסים אלטרנטיביים.

• סקטורים: כגון טכנולוגיה, בריאות, פיננסים, תעשייה וצריכה.

• שווקים גאוגרפיים: השקעה במדינות ואזורים שונים כדי להקטין את ההשפעה של תנודות מקומיות או פוליטיות.

למה חשוב לפזר תיק השקעות?

צמצום סיכונים

כאשר ההשקעה שלך מתפזרת על פני מספר אפיקים, הפסדים בנכס אחד ניתנים לפיצוי על ידי ביצועים חיוביים של נכסים אחרים. כך, גם אם שוק מסוים חווה ירידות חדות, הסיכון הכולל בתיק נמוך יותר.

שיפור יחס הסיכון לתשואה

פיזור נכון מאפשר להגדיל את התשואה הכוללת תוך שמירה על רמת סיכון סבירה. במקום להסתכן בהשקעה בכל הכסף בתחום אחד, פיזור מביא לתמורה ממצבים בהם מספר נכסים מניבים תשואות חיוביות באזורים שונים.

ניצול הזדמנויות בשווקים מגוונים

השקעה בשווקים שונים ובסקטורים מגוונים מאפשרת לך להנות מהצמיחה הכלכלית באזורים או בענפים שמציגים ביצועים טובים, תוך הפחתת התלות בשוק או ענף אחד.

אסטרטגיות לפיזור תיק השקעות

1. פיזור לפי סוגי נכסים

• מניות: השקעה במניות מאפשרת צמיחה משמעותית, אך היא נושאת גם סיכון גבוה יותר בשל תנודתיות השוק. (ניתן לרכוש קרנות סל מחקות מדד בשביל להנות מפיזור מנייתי)

• אג"ח: אג"ח נחשבים לבעלי סיכון נמוך יותר ומספקים תשואה קבועה יחסית, אך הם עשויים להניב תשואה נמוכה יותר בטווח הארוך. (ניתן לרכוש קרנות מחקות אג"ח)

• נדל"ן וסחורות: השקעות אלו יכולות להגן על התיק מפני אינפלציה ולהציע יציבות בכלכלה משתנה.  (ניתן לרכוש קרנות סל מחקות זהב)

• נכסים אלטרנטיביים: השקעות כמו קרנות גידור, מטבעות דיגיטליים (ניתן לרכוש קרנות מחקות ביטקוין) או השקעות פרטיות עשויות לשמש כחלק מגיוון נוסף, אם כי יש לגשת אליהן בזהירות. 

2. פיזור לפי סקטורים

חלוקת ההשקעות בין סקטורים שונים (כמו טכנולוגיה, בריאות, פיננסים, תעשייה וצריכה בסיסית) מאפשרת להקטין את הסיכון שנובע מחשיפה לסקטור ספציפי. לדוגמה, אם טכנולוגיה חווה ירידות, סקטור הבריאות או הצריכה הבסיסית יכול להיות יציב יותר ולהציע איזון. 

3. פיזור גיאוגרפי

השקעה בשווקים בינלאומיים מפחיתה את הסיכון הקשור לאירועים מקומיים, פוליטיים או כלכליים במדינה אחת. השקעה במדינות שונות מאפשרת לך להנות מהפוטנציאל הצמיחה של שווקים מתפתחים לצד יציבות של שווקים מפותחים. על מנת להנות מפיזור גיאוגרפי ניתן לרכוש קרן סל מחקה מדד עולמי.

4. פיזור לפי סגנון השקעה

• מניות צמיחה מול מניות ערך: מניות צמיחה יכולות להניב תשואה גבוהה בטווח הקצר, בעוד שמניות ערך מציעות יציבות והחזר קבוע יותר בטווח הארוך.

• חברות גדולות מול חברות קטנות: שילוב בין חברות בוגרות עם ביצועים יציבים לחברות קטנות עם פוטנציאל צמיחה גבוה יכול לאזן את התיק.

מתי לבצע פיזור תיק השקעות?

בתחילת הדרך

כשאתה בונה את תיק ההשקעות שלך, חשוב להגדיר אסטרטגיה של פיזור ושל DCA שמבוססת על היעדים הפיננסיים שלך, רמת הסיכון שאתה מוכן לקחת והמצב הכלכלי האישי.

בעת שינויים בשוק

תקופות של תנודתיות גבוהה, משברים כלכליים או שינויים מהותיים במדיניות המוניטרית מצדיקות בחינה מחודשת של הפיזור בתיק. יש לבצע איזון מחדש (rebalancing) כדי לוודא שהתיק עדיין תואם למטרות שלך.

בעת שינוי ביעדים הפיננסיים

אם נגרמים שינויים ביעדים האישיים או הכלכליים שלך – לדוגמה, תכנון לפרישה, שינוי באורח החיים או שינויים בהכנסות – כדאי לבחון את חלוקת ההשקעות בתיק ולהתאים אותה ליעדים החדשים.