מדד S&P 500 הוא אחד המדדים הפופולריים ביותר בעולם, המספק תמונה כללית של ביצועי השוק האמריקאי. הוא כולל את 500 החברות הגדולות בארצות הברית ומושך משקיעים מכל העולם. אחד הנתונים המרכזיים שמשקיעים מחפשים הוא התשואה השנתית הממוצעת של המדד לאורך השנים. במאמר זה נבחן את התשואה ההיסטורית, מה משפיע עליה, ומה חשוב לדעת לפני שמתחילים להשקיע.
מהי התשואה השנתית הממוצעת של S&P 500?
על פי נתונים היסטוריים, התשואה השנתית הממוצעת של מדד S&P 500, לפני התאמה לאינפלציה, עומדת על כ-10% מאז שהמדד הוקם בשנת 1926. עם זאת, תשואה זו משתנה משנה לשנה והיא מושפעת מגורמים כמו מחזורי שוק, מצב הכלכלה העולמית, ותנאי שוק ספציפיים.
תשואה נומינלית לעומת תשואה ריאלית
- תשואה נומינלית: כוללת את כל הרווחים ללא התחשבות באינפלציה.
- תשואה ריאלית: לוקחת בחשבון את השפעת האינפלציה, ולכן בדרך כלל נמוכה יותר (כ-6%-7% לאורך זמן).
דוגמאות מהעבר
- שנות ה-90: עשור של תשואות גבוהות במיוחד, עם ממוצע שנתי של כ-18%.
- משבר 2008: ירידה חדה של כ-37% במדד.
- תקופת מגפת הקורונה (2020-2021): עלייה חדה של המדד, עם ממוצעים של 16%-18% לשנה.
תשואה שנתית ממוצעת של מדד הS&P 500 לפי עשורים
| השנים | תשואה שנתית ממוצעת (ללא דיבידנד) | תשואה שנתית ממוצעת (כולל דיבידנד) |
|---|---|---|
| 1930-1939 | -5.33% | 0.03% |
| 1940-1949 | 2.95% | 8.93% |
| 1950-1959 | 13.57% | 19.25% |
| 1960-1969 | 4.43% | 7.78% |
| 1970-1979 | 1.70% | 5.84% |
| 1980-1989 | 12.45% | 17.27% |
| 1990-1999 | 15.15% | 17.99% |
| 2000-2009 | -2.49% | -0.73% |
| 2010-2019 | 11.08% | 13.31% |
| 2020-2023 | 10.20% | 11.98% |
מה משפיע על תשואת S&P 500?
1. מצב כלכלי עולמי
תשואת המדד מושפעת מהשוק האמריקאי, אך גם מתנודות בכלכלה העולמית. משברים פיננסיים, רמות ריבית, ותהליכים גלובליים כמו מלחמות וסנקציות משפיעים על ביצועי המדד.
2. מחזורי שוק
- שוק שורי (Bull Market): תקופות של צמיחה כלכלית, בהן המדד נוטה לעלות.
- שוק דובי (Bear Market): תקופות של משבר כלכלי, בהן המדד נופל.
3. מדיניות מוניטרית ופיסקלית
החלטות של הבנק הפדרלי על גובה הריבית והשפעתן על המשקיעים יכולות לגרום לתנודות משמעותיות.
איך התשואה הממוצעת של הS&P 500 רלוונטית למשקיע?
בעוד שתשואה שנתית ממוצעת של כ-10% עשויה להישמע מבטיחה, חשוב להבין שהמדד אינו מציע תשואה יציבה בכל שנה.
השקעה לטווח ארוך
השקעה במדד S&P 500 מתאימה במיוחד למי שמחפש לבנות הון לטווח הארוך. למרות התנודתיות, ההיסטוריה מראה שהמדד מספק תשואות חיוביות בממוצע לאורך שנים רבות.
דוגמה לאפקט הריבית דריבית
משקיע שהשקיע 10,000 דולר במדד בשנת 1970 ונהנה מתשואה ממוצעת של 10% לשנה, עשוי לראות את השקעתו צומחת לכ-1,170,000 דולר ב-2020.
יתרונות וחסרונות בהשקעה במדד
יתרונות
- פיזור רחב: המדד כולל 500 חברות ממגוון תחומים.
- ביצועים חזקים לאורך זמן: תשואה ממוצעת של כ-10% לפני אינפלציה.
- נגישות קלה: השקעה באמצעות קרנות מחקות בעלויות נמוכות.
חסרונות
- תנודתיות: המדד עלול לחוות ירידות חדות בתקופות משבר.
- תלות בכלכלה האמריקאית: סיכון למי שמעדיף פיזור גיאוגרפי רחב יותר.
מסקנות וטיפים למשקיעים
- לחשוב לטווח ארוך: למרות התנודתיות, S&P 500 הוא כלי חזק לבניית הון לאורך זמן.
- להשתמש בקרנות מחקות זולות: אם רוצים להשקיע בS&P500, דרך מצוינת להקטין עלויות היא באמצעות רכישה של קרן מחקה S&P 500 זולה.
- לא לפחד מתנודות: ירידות בטווח הקצר הן חלק מהתהליך.
שורה תחתונה
התשואה השנתית הממוצעת של S&P 500 עומדת על כ-10% ומציגה פוטנציאל לתשואה גבוהה עבור משקיעים לטווח ארוך. עם הבנה נכונה של המדד והכלים להשקעה, ניתן ליהנות מתשואות מרשימות לאורך זמן.
