'ראלי סנטה קלאוס' מתייחס לנטייה ההיסטורית של עליית מחירי המניות לקראת סוף השנה, בכריסמס. זה נקרא על שמו של מחלק המתנות העליז בעצמו, כ"בונוס" פוטנציאלי למשקיעים בתקופת החגים. עם זאת, מהימנותו והשלכותיו לשנת 2024 מורכבות.
סיבות לראלי סנטה:
צריכה מוגבת בחגים:
אופטימיות מוגברת סביב צריכת החגים יכולה להגביר את הקמעונאות והמגזרים הקשורים, ועשויה להוביל לרווחים בשוק.
התאמות תיקי השקעות לסוף שנה:
מנהלי קרנות ויחידים עשויים "לעשות מייקאובר" לתיקים שלהם, לקנות מניות שהניבו ביצועים טובים ולמכור ביצועים נמוכים, מה שיוביל לעליית שוק כללית.
שיקולי מס:
משקיעים עשויים למכור מניות מפסידות ולקנות מרוויחות כדי לקזז רווחי הון ולהפחית את חשבונות המס לפני סוף השנה, מה שיוביל לירידה זמנית ואחריה להתאוששות בינואר – ידוע בתור אפקט ינואר.
אבל, תיזהרו:
ראלי סנטה קלאוס היא לא תופעה בטוחה. שנים עם סערה כלכלית או גיאופוליטית עלולות להיות מרובות בירידות בשווקים גם בתקופת החגים.
גם אם הראלי מתרחש, העלייה עשויה להיות זמנית ואינה אינה תעיד על מגמה ארוכת טווח בשוק.
בנוסף, חשוב לזכור כי ביצועי עבר אינם מבטיחים תוצאות עתידיות. ביסוס החלטות השקעה רק על מגמות היסטוריות יכול להיות מסוכן.
למשקיעים בשנת 2024:
התמקדו ביסודות: אל תרדפו אחרי הראלי באופן עיוור. תעריכו חברות ומגזרים בודדים על סמך החוזק הפיננסי ותוך הסתכלות לטווח ארוך.
שמור על גיוון: תיק מגוון על פני סוגי נכסים שונים יכול לסייע בתנאים קיצוניים של תנודות בשוק, ללא קשר למגמות עונתיות.
השקפה לטווח ארוך: אל תיתן לתנועות קצרות טווח להסיח את הדעת מיעדי ההשקעה שלך לטווח הארוך.
בשורה התחתונה:
ראלי סנטה קלאוס היא תופעת שוק מעניינת, אך יש להתייחס אליה בזהירות. על המשקיעים להתמקד בניתוח נכון, בפיזור ובפרספקטיבה ארוכת טווח בעת קבלת החלטות השקעה, ללא קשר לתקופת השנה.
על ידי הבנת הסיבות והמגבלות הפוטנציאליות של ראלי סוף שנה, תוכל לעשות בחירות מושכלות לגבי התיק שלך ולהשקיע חכם בשנת 2024 ואילך.
