מס על קרן כספית: למה זה שונה ואיך זה עובד

השקעה בקרן כספית חייבת במס, אך חשוב להבין שמיסוי קרנות אלו שונה במקצת ממיסוי מוצרי השקעה אחרים.

בניגוד למוצרים פיננסיים אחרים, כמו השקעה במניות דיבידנד או אגרות חוב, קרנות כספיות אינן מחויבות בתשלום מס באופן שוטף. המשמעות היא שמשקיעים בקרנות כספיות דוחים את תשלום המס עד למועד מימוש ההשקעה.

מס רווח הון:

בניגוד למניות לצורך העניין, בהם משלמים מס על כל הריבית (התשואה), בקרנות כספיות משלמים מס רק על הרווח הריאלי, כלומר על הרווח לאחר קיזוז האינפלציה.

שיעורי המס:

• 25% מהרווח הריאלי: זהו שיעור המס החל על רווחים מקרנות כספיות פטורות.
• 25% מהרווח הנומינלי: זהו שיעור המס הסטנדרטי החל על מניות, קרנות סל מחקות מדד ומוצרי השקעה אחרים.
• 15% מהרווח הנומינלי: שיעור מס זה רלוונטי לפיקדונות בנקאיים, אגרות חוב לא צמודות למדד, מק"מ וקרנות כספיות חייבות. 

חישוב המס על קרן כספית "פטורה":

חישוב מס רווח הון על קרן כספית מורכב משני צעדים עיקריים:

1. חישוב הרווח הריאלי:

   • •  
     • התאמת סכום ההשקעה לאינפלציה:
       
       • (ניתן להשתמש במחשבון היוון)
     • חישוב הרווח הריאלי:
       
       • סכום פדיון – סכום מותאם אינפלציה = רווח ריאלי

   מכפילים בשער החליפין של הדולר (במקרה של קרנות כספיות דולריות).

   התוצאה היא הרווח הריאלי.

2. חישוב המס:

   • את הרווח הריאלי מחשבים בשיעור המס הרלוונטי (25% עבור קרנות כספיות).
   • התוצאה היא סכום המס שיש לשלם.

דוגמה:

נניח שהשקענו 10,000 שקל בקרן כספית לפני שנה. לאחר שנה, פדינו את הקרן, הרווחנו 5% תשואה וסיימנו עם 10,500 שקל. במקביל, מדד המחירים לצרכן עלה ב-4% במהלך השנה.

חישוב הרווח הריאלי:

1. התאמת סכום ההשקעה לאינפלציה: 10,000 שקל * 1.04 = 10,400 שקל (בערכים של היום).

2. חישוב הרווח הריאלי: 10,500 שקל (סכום לאחר השקעה) – 10,400 שקל (הערך המהוון) = 100 שקל

במקרה זה, הרווח הריאלי הוא 100 שקל.

כמה מס נשלם?