קרן סל מחקה מדד: יתרונות, חסרונות ורשימה מומלצת

קרנות סל מחקות מדד הן כלי השקעה פופולרי המאפשר למשקיעים לחשוף את עצמם למגוון רחב של נכסים בעלות נמוכה. הן עוקבות אחר מדדים ספציפיים, כגון מדד ת"א 35 או מדד S&P 500, ומציעות תשואה דומה למדד אותו הן מחקות.

מה זה קרן סל מחקה מדד?

קרן סל מחקה מדד היא קרן נאמנות או קרן סל הנסחרת בבורסה ומתמקדת בעקיבה אחר מדד מסוים. הקרן רוכשת את ניירות הערך הכלולים במדד בהתאם למשקלם היחסי במדד. כתוצאה מכך, תשואת הקרן צפויה להיות דומה מאוד לתשואת המדד עצמו.

יתרונות קרנות סל מחקות מדד:

פשטות: הן מציעות דרך פשוטה וקלה להשקיע במגוון רחב של נכסים.
פיזור: הן מפזרות את הסיכון על פני מספר רב של נכסים, מה שמפחית את הסיכון להפסד משמעותי.
עלויות נמוכות: דמי הניהול של קרנות סל מחקות מדד הן בדרך כלל נמוכים יחסית.
נזילות גבוהה: ניתן לקנות ולמכור קרנות סל מחקות מדד בקלות רבה בבורסה.

חסרונות קרנות סל מחקות מדד:

תשואה מוגבלת: תשואת הקרן מוגבלת לתשואת המדד אותו היא מחקה.
אין שליטה: המשקיע אינו יכול לבחור את ניירות הערך הכלולים בקרן.
עקיבה לא מושלמת: ייתכן שהתשואה של הקרן לא תהיה זהה לחלוטין לתשואת המדד.

מה ההבדל בין קרן סל לקרן מחקה?

קרנות נסחרות בבורסה (ETF) וקרנות אינדקס דומות במובנים רבים, אך תעודות סל נחשבות לנוחות יותר לכניסה או יציאה. ניתן לסחור בהן בקלות רבה יותר מאשר קרנות אינדקס וקרנות נאמנות מסורתיות, בדומה לאופן שבו נסחרות מניות רגילות בבורסה. חלק מהברוקרים מציעים מסחר ללא עמלות.

קרנות סל מחקות מדד S&P 500

אם אתה מחפש קרן מחקה S&P500 מומלצת, חשוב לשים לב כי יש כאלו שנסחרות בוול סטריט וכאלו בנסחרות בבורסה בתל אביב.

להלן מספר קרנות סל מחקות מדד S&P 500:

טבלת קרנות סל מחקות snp500

שם הקרן	Ticker	סוג	נכסים בניהול (במיליארדים)	דמי ניהול
SPDR S&P 500 ETF Trust	SPY	מחקה	$382.2	0.0945%
iShares Core S&P 500 ETF	IVV	מחקה	$336.1	0.03%
Vanguard 500 Index Fund	VOO	מחקה	$314.0	0.03%
SPDR Portfolio S&P 500 ETF	SPLG	מחקה	$19.3	0.03%

להלן מספר קרנות סל מחקות מדד S&P 500 הנסחרות בישראל:

טבלת קרנות סל מחקות s&p500 נסחרות בארץ

שם קרן סל	סוג	נכסים מנוהלים (ב - מיליארדי ש"ח)	דמי ניהול
קסם S&P 500 ETF	מחקה	3.946	0.6%
תכלית S&P 500 TTF	נאמנות	1.139	0.2%
אלטשולר שחם S&P 500 ETF	מחקה	0.349	1.45%

קרנות אלה משקיעות במניות המרכיבות את מדד S&P 500, תוך ניסיון לשקף את התשואה של המדד. הן נסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב, וניתן לרכוש אותן באמצעות חשבון מסחר רגיל.

יתרונות קרנות סל ישראליות העוקבות אחר מדד S&P 500:

חשיפה למניות אמריקאיות: הן מאפשרות למשקיעים ישראלים להיחשף למניות אמריקאיות מובילות, ללא צורך לפתוח חשבון מסחר בחו"ל.
פיזור: הן מציעות פיזור רחב בין מגזרים שונים של הכלכלה האמריקאית.
נזילות: הן נסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב, וניתן לקנות ולמכור אותן בקלות בשקלים.

חסרונות קרנות סל ישראליות העוקבות אחר מדד S&P 500:

עלויות: הן גובות דמי ניהול גבוהים יותר, אשר עשויים להפחית את התשואה.
סיכון מטבע: הן חשופות לסיכון מטבע, כיוון שהן משקיעות במניות דולריות באמצעות שקלים.

גורם	קרנות סל ישראליות	קרנות סל אמריקאיות
זמינות	זמינות למשקיעים ישראלים	זמינות למשקיעים בכל העולם
מטבע	שקל חדש	דולר אמריקאי
סיכון מטבע	חשוף	לא חשוף
דמי ניהול	גבוהים יותר	נמוכים יותר

קרנות סל מחקות מדד נאסד"ק

קרן סל מחקה מדד נאסד"ק היא קרן נאמנות שמשקיעה במניות המרכיבות את מדד נאסד"ק 100 בדר"כ. מדד זה כולל את 100 החברות הלא פיננסיות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסת נאסד"ק.

יתרונות קרנות סל מחקות מדד נאסד"ק:

חשיפה למניות טכנולוגיה מובילות: קרנות אלה מאפשרות למשקיעים להיחשף לחברות הטכנולוגיה המובילות בעולם, כגון אפל, מיקרוסופט ואמזון.
פיזור: קרנות אלה מציעות פיזור רחב בין מגזרים שונים של הכלכלה האמריקאית.
נזילות: קרנות אלה נסחרות בבורסה לניירות ערך, וניתן לקנות ולמכור אותן בקלות.

חסרונות קרנות סל מחקות מדד נאסד"ק:

עלויות: קרנות אלה גובות דמי ניהול, אשר עשויים להפחית את התשואה.
סיכון מטבע: קרנות אלה חשופות לסיכון מטבע, כיוון שהן משקיעות במניות דולריות.
חשיפה למניות טכנולוגיה מובילות: כן החשיפה הגדולה למניות טכנולוגיה הינה גם הסיכון המוביל במדד הנאסד"ק בשל החוסר בפיזור סקטורי.

לפני רכישת קרן סל מחקה מדד נאסד"ק, חשוב לבחון את הגורמים הבאים:

דמי ניהול
מעקב אחר מדד
נזילות
סיכונים

להלן מספר קרנות סל ישראליות מחקות מדד נאסד"ק:

קסם Nasdaq-100 ETF (KSM:TASE)
תכלית סל ‏‏‏NASDAQ 100 (TLV:NDX)
אלטשולר שחם נאסד"ק 100 ETF (TASE:ALTSNDX)

בנוסף, קיימות קרנות סל זרות רבות מחקות מדד נאסד"ק, הנסחרות בבורסות זרות.

Invesco Nasdaq 100 ETF (QQQM) – דמי ניהול: 0.15%

Invesco QQQ (QQQ) – דמי ניהול: 0.2%

Invesco השיקה באוקטובר 2020 את ה-NASDAQ 100 ETF שלה, שהיא גרסה בעלות נמוכה יותר של QQQ Trust הגדול יותר. בעוד ששתי הקרנות עוקבות אחר ה- Nasdaq-100, לקרן סל מחקה מדד נאסדק החדשה (QQQM) החדש יותר יש עמלות נמוכות יותר, מחיר יחידה קטן יותר, והיא משקיעה מחדש את הדיבידנדים, כל אלה עשויים להיות יתרונות למשקיעי טווח ארוך.

הרכב המדד של נאסד"ק 100:

שם החברה (סימול)	אחוז מנכסים כוללים	תיאור החברה
אפל (AAPL)	13.6%	מחשבים, תוכנה, שירותים
מיקרוסופט (MSFT)	10.1%	מחשבים, שירותי ענן, תוכנה
אמזון (AMZN)	5.4%	מסחר אלקטרוני, מחשוב ענן
אלפבית (GOOG) (מניות סוג C)	3.4%	מנוע חיפוש, תוכנה ומחשוב ענן
אלפבית (GOOGL) (מניות סוג A)	3.3%	מנוע חיפוש, תוכנה ומחשוב ענן
טסלה (TSLA)	3.2%	רכבים חשמליים
אנבידיה (NVDA)	3.1%	מחשוב ושבבים
פפסיקו (PEP)	2.3%	משקאות, חטיפים ומזון ארוז
קוסטקו (COST)	2.2%	רשת קמעונאית גדולה
מטא (META) (מניות סוג A)	2.1%	מדיה חברתית

לסיכום:

קרנות סל מחקות מדד נאסד"ק הן דרך נוחה למשקיעים ישראלים להיחשף לשוק המניות האמריקאי. עם זאת, הן גובות דמי ניהול גבוהים יותר מקרנות סל אמריקאיות וחשופות לסיכון מטבע.

קרנות סל מחקות מדדים ישראליים

להלן מספר קרנות סל מחקות מדדים ישראליים:

מגדל MTF SAL TA-125 IL (1150283) דמי ניהול: 0.24%. – עוקבת אחר מדד תל אביב 125 שכולל את 125 החברות הגדולות הנסחרות בבורסת תל אביב.
מגדל קרן הנאמנות: MTF מחקה ת"א 35 (5109897) דמי ניהול: 0.1%. עוקבת מדד תל אביב 35 שכולל את 35 החברות הגדולות הנסחרות בבורסת תל אביב.
קרן הנאמנות: MTF מחקה ת"א 90. מספר הקרן: 5130620. דמי ניהול: 0.1%. עוקבת אחר מדד תל אביב 90, שכולל את 90 החברות הבאות אחרי 35 החברות הגדולות בבורסת תל אביב. מדד תל אביב 90 ומדד תל אביב 35 מרכיבים יחד את מדד תל אביב 125.

חשוב לציין שזוהי רק רשימה חלקית. ישנן תעודות סל נוספות המחקות את אותם מדדים, וכן תעודות סל מחקות מדדים אחרים.

לפני בחירת קרן סל, חשוב לבצע מחקר ולבחון את הגורמים הבאים:

עלויות
הרכב המדד
סיכונים

קרנות סל מחקות מדדים בינלאומיים

VTWO) Vanguard Russell 2000 ETF) – דמי ניהול 0.1%. קרן סל מחקה מדד ראסל 2000. מדד ראסל 2000 הוא מדד שוק המניות בארה"ב עם מניות קטנות המרכיב את 2,000 המניות הקטנות ביותר במדד ראסל.

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)

קרן המכסה למעשה את כל היקום של המניות הנסחרות בבורסה בארה"ב, המכונה Vanguard Total Stock Market ETF. היא מורכבת מחברות קטנות, בינוניות וגדולות בכל המגזרים. דמי ניהול: 0.03 אחוז.

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA)

תעודת סל העוקבות אחר הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס, קרן זו מחקה מדד דאו ג'ונס עוקבת אחר 30 החברות הגדולות במדד זה. דמי ניהול: 0.16 אחוז.

iShares Core MSCI Europe ETF (IEUR) – דמי ניהול 0.11%. קרן הסל iShares Core MSCI Europe שואפת לעקוב אחר תוצאות ההשקעה של מדד המורכב ממניות אירופיות.

MTF סל (STOXX Europe 600 (4D – מספר קרן: 1150226. דמי ניהול: 0.4%. קרן סל מחקה מדד אירופה 600. מנוהלת על ידי מגדל ונסחרת בבורסת תל אביב.

קסם NIFTY 50 (!) ETF – מספר קרן: 1157957. דמי ניהול 0.8%. קרן סל מחקה מדד ניפטי ההודי. עוקבת אחרי 50 החברות הגדולות שנסחרות בהודו. ומהווה את המדד העיקרי להשקעה בהודו.

קרן הנאמנות: MTF מחקה MSCI World. מספר הקרן: 5122569. דמי ניהול: 0.25%. זוהי קרן סל מחקה מדד עולמי MSCI WORLD. מדד MSCI All Country World (ACWI) הוא מדד מניות שנועד לעקוב אחר ביצועי שוק המניות העולמיים. המדד מתוחזק על ידי מורגן סטנלי קפיטל אינטרנשיונל (MSCI), וכולל מניות של כמעט 3,000 חברות מ-23 מדינות מפותחות ו-24 שווקים מתעוררים

ישנן גם קרנות סל איריות מחקות מדדים. פירטנו עליהן במאמר על קרנות איריות כאן.

מומלץ להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך לפני קבלת החלטת השקעה.

קרנות סל מחקות מדד מומלצות לפי סקטורים

רשימת קרנות סל לפי סקטורים

סקטור	קרנות סל
תקשורת	Vanguard Communication Services ETF (VOX) Communication Services Select Sector SPDR® ETF (XLC) Fidelity MSCI Communication Services ETF (FCOM)
צריכה מחזורית	Vanguard Consumer Discretionary ETF (VCR) Fidelity MSCI Consumer Discret ETF (FDIS) Invesco S&P 500® Equal Wt Cnsm Disc ETF (RSPD)
צריכה הגנתית	Vanguard Consumer Staples ETF (VDC) Consumer Staples Select Sector SPDR® ETF (XLP) Fidelity MSCI Consumer Staples ETF (FSTA)
אנרגיה	Vanguard Energy ETF (VDE) Energy Select Sector SPDR® ETF (XLE) iShares US Energy ETF (IYE)
פיננסים	Invesco S&P 500® Equal Weight Fincl ETF (RSPF) SPDR® S&P Capital Markets ETF (KCE) Financial Select Sector SPDR® ETF (XLF)
בריאות	SPDR® S&P Health Care Equipment ETF (XHE) Vanguard Health Care ETF (VHT) Fidelity MSCI Health Care ETF (FHLC)
תעשייה	Vanguard Industrials ETF (VIS) Fidelity MSCI Industrials ETF (FIDU) Industrial Select Sector SPDR® ETF (XLI)
תשתיות	iShares US Infrastructure ETF (IFRA) SPDR® S&P Global Infrastructure ETF (GII) ProShares DJ Brookfield Global Infras (TOLZ)
שונות	Global X Atnms & Elctrc Vhcls ETF (DRIV) iShares Exponential Technologies ETF (XT) ALPS Clean Energy ETF (ACES)
משאבי טבע	Vanguard Materials ETF (VAW) Materials Select Sector SPDR® ETF (XLB) Fidelity MSCI Materials ETF (FMAT)
נדל"ן	iShares Core US REIT ETF (USRT) Real Estate Select Sector SPDR® XLRE Schwab US REIT ETF™
טכנולוגיה	Technology Select Sector SPDR® ETF (XLK) Invesco PHLX Semiconductor ETF (SOXQ) SPDR® S&P Software & Services ETF (XSW)
שירותים ציבוריים	Vanguard Utilities ETF (VPU) Utilities Select Sector SPDR® ETF (XLU) iShares US Utilities ETF (IDU)
מכוונות דיבידנדים	Vanguard High Dividend Yield ETF (VY) iShares Core Dividend ETF (DVY) Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI)